En el ámbito del trading con capital propio, lacaída máxima global (Maximum Overall Drawdown) es la mayor pérdida que puedes tener antes de que tu cuenta se vea afectada. Normalmente se calcula como un porcentaje de tu saldo inicial. Ahora bien, hay que tener en cuenta que la caída puede ser estática o variable, y entender la diferencia puede afectar mucho a tu estrategia de trading.
Aunque se calculan de forma estándar a partir de su saldo inicial, tanto las caídas estáticas como las caídas acumuladas supervisan su capital, lo que significa que incluso sus operaciones abiertas cuentan.
¿Cuál es la diferencia? Todo depende de lo que ocurra cuando empieces a obtener beneficios.
Analicemos esto con el ejemplo de una cuenta con un saldo inicial de 100 000 $ y una caída máxima establecida en el 10 %, es decir, 10 000 $.
Reducción estática: nunca se mueve
Con una reducción estática, su límite permanece exactamente donde se estableció, en 90 000 $; no varía, independientemente de cuánto gane.
Supongamos que empiezas a operar y tu capital crece hasta alcanzar los 105 000 $. Tu pérdida máxima total se mantiene en 90 000 $. Eso significa que ahora tienes un margen de 15 000 $ antes de alcanzar tu límite.
¿Baja a 102 000 dólares? No hay problema, aún te quedan 12 000 dólares para arriesgar. ¿Cuál es la clave aquí? Siempre sabes cuál es tu nivel de incumplimiento máximo, que nunca cambia.
Esto hace que la reducción estática sea fácil de entender, predecible y fácil de manejar para los operadores.
Reducción progresiva: un objetivo en constante cambio
Ahora, veamos la caída acumulada: esta se ajusta a medida que obtienes ganancias, pero nunca baja cuando sufres pérdidas.
Al principio, funciona igual que el estático: la caída máxima se establece en 10 000 $. Pero en el momento en que obtienes, por ejemplo, 5000 $ de beneficio, lo que eleva tu capital a 105 000 $ (marca máxima del capital), la caída se sitúa en 95 000 $ (calculada como la marca máxima menos la caída máxima).
Así que ahora, en lugar de tener un colchón de 15 000 dólares, solo puedes permitirte perder 10 000 dólares antes de incurrir en una infracción.
Y aquí está lo más importante: si su capital vuelve a bajar a 102 000 dólares, la reducción se mantiene sin cambios en 95 000 dólares. ¿Qué significa esto? Ahora solo puede perder 7000 dólares antes de que su cuenta se vea en problemas.
La reducción progresiva bloquea tus ganancias, pero también aumenta tu riesgo, lo que dificulta la gestión de las operaciones a medida que tu cuenta crece.
Entonces, ¿cuál es mejor?
Si desea más flexibilidad y control, la reducción estática es la opción más inteligente.
✅ Le ofrece un límite de riesgo fijo, sin sorpresas.
✅ Dispone de más margen para gestionar las operaciones y las fluctuaciones del mercado.
¿Y la reducción progresiva? Es restrictiva. A medida que obtienes beneficios, tu límite de riesgo se reduce, lo que te deja menos margen de maniobra.