Drawdown máximo estático vs. drawdown máximo acumulado
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- 28 de março de 2025
No mercado de negociação de prop, aredução máxima global significa o máximo que você pode perder antes que sua conta seja violada. Geralmente é calculada como uma porcentagem do seu saldo inicial. Agora, eis a questão: a redução pode ser estática ou variável— e entender a diferença pode afetar seriamente sua estratégia de negociação.
Embora sejam calculadas normalmente a partir do seu saldo inicial, tanto as perdas estáticas quanto as perdas acumuladas monitoram seu patrimônio líquido, o que significa que até mesmo suas negociações em aberto são consideradas.
A diferença? Tem tudo a ver com o que acontece quando você começa a ter lucros.
Vamos analisar isso usando o exemplo de uma conta com saldo inicial de $100.000 e o drawdown máximo definido em 10% — ou seja, $10.000.
Redução estática - Nunca se move
Com uma redução estática, seu limite permanece exatamente onde foi definido, em $90.000— ele não muda, independentemente do seu lucro.
Então, digamos que você comece a negociar e seu patrimônio líquido cresça para $105.000. Sua redução máxima geral permanece em $90.000. Isso significa que agora você tem $15.000 de margem antes de atingir seu limite.
Cair para US$ 102.000? Sem problema — você ainda tem US$ 12.000 para arriscar. O segredo aqui? Você sempre sabe qual é o seu nível de violação rígido — ele nunca muda.
Isso torna a redução estática fácil de entender, previsível e favorável ao trader.
Redução progressiva – Um alvo em movimento
Agora, vamos analisar a redução progressiva— esta se ajusta à medida que você lucra, mas nunca diminui quando você tem prejuízos.
No início, funciona exatamente como o estático: o drawdown máximo é definido em $10.000. Mas no momento em que você obtém, por exemplo, $5.000 em lucro, elevando seu patrimônio líquido para $105.000 (marca de alta do patrimônio líquido), o drawdown sobe para $95.000 (calculado como a marca de alta menos o drawdown máximo).
Portanto, agora, em vez de ter uma reserva de 15.000 dólares, só pode perder 10.000 dólares antes de entrar em incumprimento.
E aqui está o ponto principal: se o seu patrimônio líquido cair para US$ 102.000, a redução permanecerá inalterada em US$ 95.000. O que isso significa? Agora você só pode perder US$ 7.000 antes que sua conta entre em apuros.
A redução progressiva garante seus ganhos, mas também aumenta o risco, dificultando o gerenciamento das negociações à medida que sua conta cresce.
Então, qual é o melhor?
Se você deseja mais flexibilidade e controle, a redução estática é a escolha mais inteligente.
✅ Oferece um limite de risco fixo, sem surpresas.
✅ Você tem mais espaço para gerenciar negociações e flutuações do mercado.
Por outro lado, o drawdown decrescente é restritivo. À medida que você lucra, seu limite de risco diminui, deixando menos espaço para manobra.