Im Bereich des Prop-Trading bezeichnet dermaximale Gesamt-Drawdown den maximalen Verlust, den Sie verlieren können, bevor Ihr Konto zusammenbricht. Er wird normalerweise als Prozentsatz Ihres Startguthabens berechnet. Die Sache ist die: Der Drawdown kann entweder statisch oder nachlaufendsein - unddas Verständnis des Unterschieds kann Ihre Handelsstrategie erheblich beeinflussen.
Obwohl sie standardmäßig von Ihrem Anfangssaldo berechnet werden, überwachen sowohl der statische als auch der Trailing Drawdown Ihr Eigenkapital, d. h. auch Ihre offenen Geschäfte zählen.
Der Unterschied? Es geht darum, was passiert, wenn Sie anfangen, Gewinne zu erzielen.
Nehmen wir das Beispiel eines Kontos mit einem Anfangsguthaben von 100.000 $ und einem maximalen Drawdown von 10 % - das sind 10.000 $.
Statischer Drawdown - bewegt sich nie
Bei einem statischen Drawdown bleibt Ihr Limit genau dort, wo es mit 90.000 $ festgelegt wurde - esbewegt sich nicht, egal wie viel Sie gewinnen.
Nehmen wir also an, Sie beginnen mit dem Handel und Ihr Eigenkapital steigt auf 105.000 $. Ihr maximaler Gesamtbetrag der Inanspruchnahme bleibt bei 90.000 $. Das bedeutet, dass Sie jetzt 15.000 $ Spielraum haben, bevor Sie Ihr Limit erreichen.
Sie sind auf 102.000 $ gefallen? Kein Problem - Sie haben immer noch 12.000 $ übrig, die Sie riskieren können. Der Schlüssel dazu? Sie wissen immer, wie hoch Ihre harte Grenze ist - sie bewegt sich nie.
Dies macht den statischen Drawdown leicht verständlich, vorhersehbar und traderfreundlich.
Trailing Drawdown - ein bewegliches Ziel
Betrachten wir nun den Trailing Drawdown - dieserpasst sich an, wenn Sie Gewinne erzielen, sinkt aber nicht, wenn Sie Verluste hinnehmen.
Zu Beginn funktioniert es genauso wie bei statischen Anlagen: Der maximale Drawdown ist auf 10.000 $ festgelegt. Aber in dem Moment, in dem Sie z.B. 5.000 $ Gewinn machen und Ihr Eigenkapital auf 105.000 $ ansteigen lassen (Hochwassermarke des Eigenkapitals), steigt der Drawdown auf 95.000 $ (berechnet als Hochwassermarke abzüglich des maximalen Drawdowns).
Statt eines Puffers von 15.000 $ können Sie es sich jetzt also nur noch leisten, 10.000 $ zu verlieren, bevor Sie einen Bruch erleiden.
Und jetzt kommt der Clou: Wenn Ihr Eigenkapital wieder auf 102.000 USD sinkt, bleibt der Drawdown unverändert bei 95.000 USD. Was bedeutet das? Jetzt können Sie nur noch 7.000 $ verlieren, bevor Ihr Konto in Schwierigkeiten gerät.
Der Trailing Drawdown sichert Ihre Gewinne, aber er begrenzt auch Ihr Risiko und erschwert die Verwaltung von Geschäften, wenn Ihr Konto wächst.
Was ist also besser?
Wenn Sie mehr Flexibilität und Kontrolle wünschen, ist die statische Absenkung die klügere Wahl.
✅ Sie erhalten ein festes Risikolimit - keineÜberraschungen.
✅ Sie erhalten mehr Spielraum für die Verwaltung von Geschäften und Marktschwankungen.
Trailing Drawdown, auf der anderen Seite? Er ist restriktiv. Je mehr Sie gewinnen, desto enger wird Ihr Risikolimit und desto weniger Spielraum haben Sie.