السحب الثابت في تداول الأسهم: كيف يعمل ولماذا يفضله المتداولون
قراءة لمدة 5 دقائق
- 3 ديسمبر 2025
عندما تنضم إلى تحدي شركة تمويل أو تحصل على تمويل فوري، فإن إحدى القواعد الأولى التي يجب أن تفهمها هي الحد الأقصى للانخفاض. إنه أحد معايير المخاطرة الأساسية التي تحدد مقدار الانخفاض الذي يمكن أن يتعرض له حسابك قبل أن يتم اختراقه. بالنسبة للعديد من المتداولين، يعد سوء فهم الانخفاض هو السبب الرئيسي لفشل التحديات.
هناك أنواع متعددة من التراجع المستخدمة في جميع أنحاء الصناعة، ولكن في هذه المقالة، نقوم بتحليل أحد أبسط النماذج وأكثرها ملاءمة للمتداولين: التراجع الثابت.
في thePropTrade،يستخدمكل منبرنامجيClassic 1-Step و Classic 2-Stepالتراجع الثابتلتوفير إطار عمل واضح ومتسق وشفاف للمخاطر.
ما هو الانخفاض الثابت في تداول الأسهم؟
السحب الثابت هو حد أقصى ثابت للخسارةلايتغير، بغض النظر عن مقدار الأرباح التي تحققها. وهو يحدد مستوى رأس مال دائم لا يجب أن ينخفض حسابك عنه.
على عكس التراجع المتتابع، الذي يتحرك صعودًا مع وصول رأس المال إلى مستويات قياسية جديدة، يظل التراجع الثابت مرتبطًا برصيدك الأولي منذ اليوم الأول.
لماذا هذا مهم:
- لا أهداف متحركة
- لا تقلص مخاطر المخاطر
- لا توجد عقوبة على زيادة حسابك
- مزيد من الحرية لجميع أنماط التداول
وهذا يجعل السحب الثابت أحد أكثر نماذج المخاطر قابلية للتنبؤ واستقرارًا وملاءمة للمتداولين في صناعة التداول الممول.
كيف يتم حساب السحب الثابت
عادةً ما يتم التعبير عن السحب الثابت كنسبة مئوية من رصيدك الابتدائي.
مثال على الحساب
- الرصيد الابتدائي: 100,000 دولار
- الحد الأقصى للانخفاض الثابت: 8٪
100,000 دولار − 8% (8,000 دولار) = 92,000 دولار
هذا يعني أن مستوى رأس المال الخاص بك في حالة الفشل هو 92,000 دولار.
إذا وصل رأس المال الخاص بك إلى هذا المستوى أو انخفض عنه، بما في ذلك الأرباح والخسائر المتغيرة والعمولات أو المقايضات، فإن الحساب يعتبر مخالفًا.
النقطة الأساسية:
حتى إذا زادت أرباحك إلى 110,000 دولار أو أكثر، فإن مستوى السحب الخاص بك لن يتغير أبدًا. سيظل ثابتًا عند 92,000 دولار.
الخصائص الرئيسية للانخفاض الثابت
يتميز السحب الثابت بعدة سمات مميزة:
- محسوب من رصيدك الأولي
- يظل ثابتًا طوال الحساب بأكمله
- لا يتم تعديله لأعلى عند تحقيق أرباح
- يوفر عتبة مخاطر مستقرة ويمكن التنبؤ بها
هذا الهيكل يجعل إدارة المخاطر بسيطة، خاصة بالنسبة للمتداولين الذين يفضلون الاتساق.
مثال على السحب الثابت (خطوة بخطوة)
عادةً ما يتم التعبير عن السحب الثابت كنسبة مئوية من رصيدك الابتدائي.
- حجم الحساب:100,000 دولار
- الانخفاض الثابت:8٪
- الحد الأقصى المسموح به للخسارة:8,000 دولار
- مستوى رأس المال في حالة الفشل:92,000 دولار
إذا انخفض رصيدك أو رأس مالك إلى 92,000 دولار، فإن حسابك ينتهك القاعدة.
من المهم أن نلاحظ أن رأس المال يشمل:
- أرباح وخسائر مغلقة
- الأرباح والخسائر العائمة
- اللجان
- المقايضات
لهذا السبب فإن مراقبة الأسهم في الوقت الفعلي أمر ضروري.
الميزة الرئيسية:
قم بزيادة رصيد حسابك إلى 110,000 دولار أو 120,000 دولار أو أكثر، وستظل خسارتك القصوى كما هي. لن يتقلص احتياطي المخاطر الخاص بك.
فوائد السحب الثابت للمتداولين المحترفين
يقدم السحب الثابت العديد من المزايا التي تجعله جذابًا لكل من المتداولين المبتدئين والمحترفين ذوي الخبرة.
إدارة المخاطر المتوقعة
يتم تحديد الحد الأقصى لخسارتك منذ اللحظة التي تبدأ فيها. وبدون أي تعديلات أو عتبات متغيرة، يصبح تخطيط المخاطر أكثر سهولة.
تحديد حجم التداول وتنفيذ الاستراتيجية بسهولة أكبر
نظرًا لأن مستوى السحب لا يتغير أبدًا، يمكن للمتداولين:
- خطط لحجم المراكز بثقة
- بناء نماذج متسقة للمخاطر لكل صفقة
- احتفظ بصفقاتك دون القلق بشأن تغير الحدود
هذا مفيد بشكل خاص للمتداولين المنهجيّين.
مرونة عبر أنماط التداول المختلفة
السحب الثابت مناسب لجميع الأنماط تقريبًا:
- تداول متأرجح
- السكالبينج
- التداول اليومي
- استراتيجيات الإطار الزمني الأعلى
- متابعة الاتجاهات
- الاحتفاظ بالصفقات طوال الليل أو خلال عطلة نهاية الأسبوع
غالبًا ما يعاقب التراجع المتتابع المراكز المفتوحة، بينما لا يعاقب التراجع الثابت.
تناسق أفضل على المدى الطويل
نظرًا لأن التخفيض لا يؤثر على أرباحك، يمكنك زيادة رصيد حسابك دون الخوف من أن تؤدي سلسلة انتصاراتك إلى خسائر مستقبلية أكثر خطورة.
الانخفاض الثابت مقابل الانخفاض المتتابع (مقارنة سريعة)
بينما يركز هذا المقال على التراجع الثابت، من المفيد فهم كيف يختلف عن التراجع المتتابع — حيث غالبًا ما يخلط بينهما المتداولون الجدد.
الانخفاض الثابت
- ثابت منذ البداية
- لا يتحرك أثناء تحقيقك للأرباح
- يظل احتياطي المخاطر الخاص بك كما هو
- أكثر استقرارًا لاستراتيجيات التداول المتأرجح والتداول اليومي والتداول الليلي
انخفاض متتابع
- يتحرك صعودًا مع رصيدك أو رأس مالك
- يضمن الأرباح ويقلل المخاطر المحتملة
- يمكن أن يصبح مقيدًا للمتداولين الذين لديهم تقلبات أكبر في رأس المال
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن كيفية عمل التراجع المتتابع ، بما في ذلك الأمثلة والمخاطر الشائعة، يمكنك قراءة مقالتنا:التراجع الثابت مقابل التراجع المتتابع الأقصى